INTRODUCCION

Uno de los temas económicos más importantes de esta y las próximas décadas será la reforma que requieren los sistemas públicos de pensiones. La mayoría de los países de Latinoamérica, seguidos por países en Europa del Este han reformado sus sistemas de pensiones. Economías más importantes como Rusia y China, analizan actualmente la necesidad de reformar sus propios sistemas. El tema ha tomado tal relevancia que es actualmente un punto importante en el debate por la presidencia de los Estados Unidos.

El común denominador de estas reformas es la transformación de sistemas comunes de seguridad social (llamados "Sistemas de Reparto") por sistemas en los que, total o parcialmente, se invierten los recursos de los seguros de pensiones en cuentas individuales de inversión. La promesa de estos nuevos sistemas (llamados de "Capitalización Individual") es que cada trabajador recibirá una pensión proveniente de sus propios ahorros y no dependiente de subsidios del gobierno o de otras generaciones.

Los sistemas de Capitalización individual traen importantes beneficios económicos y actuariales al problema latente de la seguridad social. Estos beneficios serán realizados sólo si los sistemas operan de una manera eficiente y garantizan que los recursos del seguro de pensiones sean propiamente identificados e invertidos en las cuentas individuales de los trabajadores. Los modelos operativos y sistemas de información se convierten en un factor determinante para el éxito de las reformas a los sistemas de pensiones.

Los sistemas de pensiones de Capitalización Individual ponen a prueba la capacidad de manejo de información de los sistemas financieros. El número de cuentas bancarias, de ahorro y de inversión que manejan las instituciones financieras se ha multiplicado. No es sólamente el volumen de información lo que presenta un reto, es también la característica con que la información es administrada, en cuanto al tiempo que debe ser almacenada (posiblemente más de treinta años) y los procedimientos para realizar las aportaciones a los sistemas. A diferencia de los sistemas financieros tradicionales, donde el responsable de la cuenta es el que directamente realiza los depósitos, en los sistemas de pensiones los depósitos provienen de fuentes diversas, principalmente de los empleadores.

El propósito de este documento es que las personas e instituciones responsables de diseñar e implementar reformas a los sistemas de pensiones sean conscientes de la importancia de los modelos operativos y sistemas de información. Igualmente, se proponen filosofías de diseño y desarrollo y metodologías para la aplicación de tecnología que permitirán a sistemas de pensiones de Capitalización Individual actuales, mejorar sus sistemas y procesos para la recaudación y distribución de fondos y otros procesos en general.

El cambio administrativo fundamental de los Sistemas de Reparto con estos nuevos sistemas de Capitalización Individual se presenta en la necesidad de registrar movimientos a cuentas de inversión de forma particular por cada uno de los afiliados al sistema. En los Sistemas de Reparto las instituciones responsables (por ejemplo los institutos de seguridad social) recibían los aportes y estos se acumulaban a una cuenta general de inversión. Los institutos de seguridad social contabilizaban sólamente las semanas cotizadas, pero no manejaban individualmente los saldos monetarios que las aportaciones representaban. Al momento del retiro el cálculo de la pensión se realiza de acuerdo a una fórmula descrita en la Ley y no con base en los saldos corrientes de las cuentas de inversión. Ahora la responsabilidad del registro de las aportaciones es de los administradores del nuevo sistema y este registro debe realizarse individualmente para cada afiliado en todos y cada uno de los periodos de aportación.

El principal argumento de los nuevos sistemas, es que los beneficio al momento del retiro serán proporcionales a las aportaciones individuales que se realicen durante la vida laboral de una persona determinada. Este argumento debe clarificado y reconocer que los beneficios serán equivalentes a las aportaciones que efectivamente sean registradas en las cuentas individuales. A diferencia de los Sistemas de Reparto, una aportación que no sea correctamente registrada en la cuenta individual es una aportación que no existió para el afiliado y es una aportación que no le ofrecerá ningún beneficio al momento del retiro.

El principal reto operativo de los nuevos sistemas de Capitalización Individual es el garantizar que las aportaciones realizadas sean correctamente registradas en las cuentas individuales de los trabajadores. Para lograrlo es necesario un cuidadoso manejo de la información que acompaña las aportaciones de la seguridad social. Para los sistemas de pensiones de Capitalización Individual, La información de los pagos es tan importante como el dinero que la acompaña.

Los modelos operativos no sólamente deben garantizar la adecuada distribución y asignación de los recursos, sino deben de lograrlo con costos bajos que no representen una carga a los trabajadores afiliados. Se debe optar por costos operativos bajos, considerando tanto los costos directos como indirectos de al operación. En el presente documento se menciona como los costos directos deben de ser relacionados con los costos indirectos que los modelos propuestos representan, siendo estos últimos, costos de todos los participantes en el sistema, costos para la corrección de errores en los procesos, costos de oportunidad en la disponibilidad de los recursos, etc.

Este documento resalta que el diseño de los modelos operativos y los sistemas de información asociados a los sistemas de pensiones de Capitalización Individual, es relevante para garantizar el éxito de las reformas a la seguridad social. Se pretende crear conciencia en los diseñadores y responsables de las reformas, para que se dedique al diseño de los modelos operativos y sistemas de información, un esfuerzo similar al que se le da a los estudios económicos y actuariales que soportan las reformas.

Así mismo, el documento presenta casos de estudio de reformas recientes y de como el diferente enfoque a los sistemas de información ha sido directamente responsable del éxito o fracaso de las reformas. Se menciona también la relevancia que tienen los diseños operativos sobre los costos asociados a los nuevos sistemas, costos relacionados directamente con su administración y costos indirectos incurridos por las instituciones y personas que participan en los procesos correspondientes, por ejemplo empleadores, institutos de seguridad social, etc.

La tecnología de información se encuentra en un grado de avance que permite a los nuevos sistemas de pensiones operar de forma más eficiente. Los avances en manejadores de bases de datos, sistemas de análisis de información, equipos de cómputo y medios de comunicación como internet, permiten que los diseños operativos tomen ventaja sobre los modelos anteriores, y ofrezcan ventajas reales que serán traducidas en mayores beneficios para sus afiliados.

Se presenta, finalmente un modelo general de operación que puede ser la base para el diseño de modelos particulares adaptables a la realidad de cada país.

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